晨间简报：全球/科技AI/市场/宏观 - 2026-10-29

更新：2026-10-29（美东）；行情为盘中快照，快速变化信息以来源原文为准。

Global News

霍尔木兹海峡风险再升：伊朗革命卫队称过去24小时三艘油轮触雷起火；美军前一日称主要航道已清雷，双方说法冲突且尚待独立核实。若航运受阻，油价、保险费与全球通胀预期或再承压。来源
美国与伊朗外交仍有窗口：副总统寻求恢复谈判，调停方提议11月4日前会面；但美方官员同时谈及新一轮打击选项，外交与军事风险并存。来源
乌克兰称希望11月10日前在阿布扎比举行三方会谈；在俄乌战事持续之际，若会谈成形，可能影响能源设施安全、制裁路径及欧洲风险溢价。来源
印度沿海遭气旋 Arnab 影响，政府称已疏散逾18万人；后续关注风暴登陆、港口与供应链中断以及人员伤亡。来源
黑海保加利亚外海一艘商船据报遭海上无人机袭击，船员已撤离获救；若商业航运风险扩散至北约邻近海域，粮食与能源运输成本可能增加。来源

Tech & AI Development

Alphabet第三季营收未达预期、搜索增长放缓，且资本开支引发回报疑虑；市场正要求AI投入兑现为云、广告或搜索收入，而非只看模型发布。来源
Microsoft第三季营收与每股盈利胜预期，云业务表现支持AI投资变现论；与Alphabet形成鲜明对照，显示云增长与现金流是当前AI交易关键指标。来源
Alphabet股价周四早盘一度跌13.4%，或创单日最大跌幅；搜索被生成式AI蚕食的担忧叠加重资本开支，可能传导至大型科技权重股估值。来源
大型云厂商今年通过发行股票与债券融资约3,260亿美元，以支撑AI竞赛；融资规模凸显数据中心投资强度，也提高资本成本和回报兑现风险。来源
亚马逊周四盘后公布业绩，市场聚焦AWS增速、AI基础设施资本开支及自由现金流；结果将检验Alphabet与微软财报分化是否延伸至云计算。来源

Financial Markets

美股周三小幅收高：标普500 +0.3%至7,743.98，道指 +0.2%至52,475，纳指 +0.3%至26,550；联储维持利率后市场等待财报和通胀信号。来源
周四美东约09:35，Alphabet重挫拖累大盘：标普跌0.6%、道指跌0.4%、纳指跌1.9%；属早盘快照，日内波动仍可能显著。来源
亚洲股市周四表现分化，美股期货也分化；韩国三星在业绩强劲后仍跌5.4%，投资者对股东回报安排反应不佳，显示盈利超预期未必抵消资本分配疑虑。来源
油价周四早盘回落逾1%，但霍尔木兹海峡油轮触雷说法尚未核实；能源价格对通胀和央行政策预期仍构成双向风险。来源
市场焦点转向今日亚马逊财报及美股科技股开盘反应；Alphabet跌势若扩散，指数集中度和AI估值敏感性将再度成为组合风险。来源

Macroeconomics

BEA今早08:30公布美国第三季GDP初值：年化增长3.4%，高于约3.2%预期，前季为2.2%；私人国内最终销售增4.9%，消费增3.8%，设备投资近13%，显示需求及AI相关投资强劲。来源
第三季GDP中的核心PCE价格指数年化增2.5%（前季3.3%），总PCE价格增2.1%（前季5.0%）；季度指标改善，但不能替代今日发布的9月月度通胀数据。来源
联储10月28日按兵不动；政策利率维持3.75%–4.00%。在通胀高于2%目标、增长强于预期背景下，后续路径将取决于9月PCE与劳动力数据。来源
BLS最近一期（9月）CPI为月增0.6%、年增3.7%，核心月增0.3%、年增2.6%；PPI月增1.3%、年增6.3%，生产端价格压力仍需警惕。来源
劳动力市场最新基线为9月非农仅增2.9万、失业率4.2%；10月就业报告定于11月6日08:30 ET。9月个人收入与支出/PCE今早08:30已发布，但本次查阅未能核实官方月度实际值与一致预期，避免臆测。来源